Programme

プログラム

2019 Programme

08:15

受付開始

 

08:55

開会のご挨拶

 

09:00

基調講演:店頭デリバティブ規制の世界情勢と国内実施状況

望月 一成 金融庁 総合政策局総務課国際室 国際証券市場決済調整官

 

09:30

変わりゆく規制動向と担保ニーズを支えるトライパーティ担保管理モデル

  • 担保が求められる環境下での現行のトピックとは?
  • 株決済のT2化に伴う課題とは?
  • 証券貸借におけるバイラテラルとトライパーティの比較
  • 担保管理者が提供できる付加価値とは?

登壇者:
加藤 慎弥 バンクオブニューヨークメロン証券株式会社 マーケッツ・ジャパンクロスセールス、ディレクター
林崎 香奈子 野村證券株式会社 GMオペレーション部、エクイティ・ファイナンスサポート課長
鈴木 浩 株式会社三井住友銀行 デットファイナンス営業部、証券営業グループ長
木下 知昭 楽天証券株式会社 株式・デリバティブ事業本部レンディング事業部、部長

モデレーター:
大野 浩 バンクオブニューヨークメロン証券株式会社 マーケッツ・ジャパンRM営業推進部長

 

10:10

休憩

 

10:30

コラテラルマネジメント、BCBS-IOSCO証拠金規制と将来の展望

  • 主要な規制の背景と歴史
  • 証拠金規制:市場が学んだ課題と変革
  • 世界におけるコラテラルとデリバティブの最新トレンド

アーター・コーガイ CALYPSOシニアマーケットスペシャリスト

 

11:00

当初証拠金ビッグバンや他の証券担保金融取引への影響

  • 業界は、証拠金規制の段階的導入の最終段階に対しどのように備えるべきか?
  • 当初証拠金を授受すべき取引の要件とは?
  • 地方銀行やバイサイド企業が直面する課題とは?
  • 前段階での経験から学んだ教訓とは?
  • マージンコール、担保授受および関連事務の効率向上や管理のベストプラクティスとは?|

    登壇者:
    糸﨑 真一郎 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 フィナンシャルエンジニアリング部部長代理
    クリストファー・ムアーズ JPモルガン証券株式会社エグゼクティブ・ディレクターコラテラル・リスク・マネエジメント・APACヘッド
    國安 輝彦 みずほ銀行 ALM部 クレジットマネジメント室 カウンターパーティーリスクおよびコラテラルマネジメントチーム
    山本 恭子 三菱UFJ銀行 市場行企画部 市場業務管理室 ISDAコラテラルマネジメントグループ調査役

    モデレーター: 
    臼井 博昭 
    野村證券株式会社 トランザクション・リーガル部次長兼エグゼクティブディレクター

 

11:40

将来像 取引当事者間での(バイラテラルな)証拠金授受や三者間(トライパーティ)での管理に必要な統合担保管理

  • 世界の債券市場からの現金以外の担保の調達
  • 担保に対する需要の転換
  • 担保の効率的な管理の課題
  • 統合担保管理の将来像
  • インフラや運営に関する検討事項

オデル・ブルケ J.P.モルガン、エグゼクティブディレクター、コラテラル・マネジメント・プロダクト、APACヘッド 

 

12:10

昼食

 

13:00

金利指標改革の影響、レポ市場の機能および市場の今後の課題

塩沢 裕之 日本銀行 金融市場局 市場整備グループ長兼企画役

 
13:30

2020年及びその先へ

  • 2020年に向けて考慮すべき点
  • 分別管理のオプション
  • S2Sモデル
  • 担保管理モデルとチャレンジ
  • 担保管理モデル:更なる進化へ

花川 徹 バンクオブニューヨークメロン証券株式会社 日本事業責任者

 

14:00

2020年およびそれ以降における当初証拠金(IM)管理への道筋

  • 前段階で学んだこと
  • 考慮すべき障害
  • 組織の将来を見据えた管理法

ショーン・ポール IHS MARKIT マネージングディレクター

 

14:30

休憩

 

15:00

各種評価調整(xVA)の小史

  • xVAに担保が及ぼす調整
  • xVAデスクの設置:問合せや課題への対応

アレクサンダ― ボン MUREX アジア太平洋地域、マーケティング戦略 責任者

CVA/XVA実務のベンチマーキング

  • 本邦でのCVA/XVAの導入はどこまで進んだか?
  • CVA/XVA及びそのリスクをヘッジ、管理、削減する方法とは?
  • CVA/XVAの会計やバーゼルIII規制の解釈をめぐる議論とは?
  • 当初証拠金ビッグバンやベンチマーク改革のCVA/XVAへの影響とは? 

    登壇者: 
    粂田 聡支 
    大和証券株式会社 金融市場部フィナンシャル・エンジニアリング課次長 
    笠井 直樹 みずほ銀行 ALM部 クレジットマネジメント室長
    アレクサンダ― ボン MUREX アジア太平洋地域、マーケティング戦略 責任者

    モデレーター: 
    糸﨑 真一郎 
    三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社フィナンシャルエンジニアリング部部長代理
 
16:00

担保領域におけるデジタル化や自動化

  • AIとブロックチェーン
  • 自動化と接続性
  • 業界標準の採用 – 共通ドメインモデル(CDM)、デジタル合意
トレバー・ヌガス スマートストリームテクノロジー プロダクト・マネージャ
 

16:30

最近の規制改定と決済手続きの変化が担保管理業務にもたらす影響

  • 日本での現規制環境下における業務上最大の課題は?
  • 英国の欧州連合離脱(ブレグジット)は日本企業の外国における担保管理戦略にどのような影響を及ぼすか
  •  ブレグジット後の衝撃は清算に関する決断にどのような影響を及ぼすか?
  •  証拠金規制が中央清算市場に及ぼす影響は?
  • 各機関は、高まる取引報告需要や書類管理需要にどのように対処しているか?CSA様式の標準化がもたらす効果は?
     

飯田 直樹 三井住友銀行 市場決済部 コラテラルマネージメントグループ担当副社長
江原 正弘 ゴールドマン・サックス証券株式会社・マネージング・ディレクター 業務統括本部本部長

モデレーター:
ナラヤナン  ソマスンダラム 香港 局長 RISK.NET
 

17:10

閉会の挨拶

 
17:15 散会